Notowania indeksów giełdowych kształtują się pod wpływem wielu zmiennych. W zależności od przyjętego horyzontu i celu inwestor powinien przykładać szczególną uwagę do innej grupy czynników.
Współczesny świat finansów daje olbrzymie możliwości w zakresie pomnażania kapitału. Wybór nie sprowadza się już tylko do akcji i obligacji, a na rynku regularnie pojawiają się nowe produkty finansowe.
Zamiast selekcjonować pojedyncze spółki, można próbować zarabiać na wzrostach lub/i spadkach całych indeksów, np. S&P 500, DAX czy WIG 20. Służą do tego np. kontrakty CFD, kontrakty terminowe i ETF-y.
Co warto przeanalizować, żeby zwiększyć prawdopodobieństwo osiągnięcia pozytywnych rezultatów?
Analiza techniczna – wsparcia, oporu, formacji, wskaźników
Nie ma prostej odpowiedzi na to pytanie. Wiele zależy od przyjętego horyzontu. Inne narzędzia przydają się w podejściu krótkoterminowym, a inne – gdy inwestujemy z myślą o dłuższym terminie.
W pierwszym przypadku pomocna może być analiza techniczna, czyli sprawdzenie przebiegu wykresu i ustalenie ewentualnych układów cenowych. Ważną wskazówką są też dane o wolumenie, czyli liczbie zawartych transakcji.
Należy ustalić, w jakim miejscu na tle przeszłych notowań znajduje się bieżąca wartość indeksu. W tym celu trzeba wyznaczyć strefy wsparcia i oporu. Są to obszary, w których wykres zawracał w górę po okresie spadków (wsparcie) i w dół po czasie wzrostów (opór). Stanowią one potencjalne punkty zwrotne.
Do określania trendu, czyli prawdopodobnego dalszego przebiegu wykresu, i jego siły można użyć wskaźników analizy technicznej. Do najczęściej stosowanych należą:
- średnie kroczące (krótko- i długookresowe),
- MACD,
- RSI,
- ADX,
- wstęgi Bollingera.
Pamiętaj, żeby nie podejmować decyzji na bazie odczytów wyłącznie jednego narzędzia. Jednak nie przesadzajmy też w drugą stronę. Niektóre wskaźniki mogą bowiem generować sprzeczne sygnały.
Analiza fundamentalna – dane makro, wyniki spółek, polityka monetarna
Na zachowania indeksów giełdowych wpływa szereg czynników. Niekiedy determinują one notowania na tygodnie, miesiące i kwartały. Dlatego inwestując z myślą o długim terminie, warto śledzić:
- dane makroekonomiczne (PKB, bezrobocie, inflacja, dynamika produkcji, konsumpcji),
- wyniki spółek,
- decyzje banków centralnych o stopach procentowych.
Dane makroekonomiczne obrazują ogólną sytuację gospodarczą w jakimś kraju. A przecież są one pochodną wyników firm wchodzących w skład indeksu. Jeśli więc przedsiębiorstwa więcej produkują i sprzedają, a konsumenci więcej wydają, to notowania powinny iść w górę. I odwrotnie.
Inny przykład. Wysoka inflacja może skłonić banki centralne do podnoszenia stóp procentowych. Generalnie wysoka cena pieniądza to niekorzystne otoczenie dla wszystkich podmiotów gospodarczych i gospodarstw domowych (droższe kredyty, większe odsetki od już istniejących zobowiązań).
W takich warunkach gorzej radzą sobie także obligacje, szczególnie o stałej stopie procentowej. Zatem indeksy obligacji (zarówno skarbowych, jak i korporacyjnych) również powinny tracić.
Jednak odwrotnie będzie w przypadku indeksów grupujących banki, np. Euro Stoxx Banks. Takim instytucjom podwyżki stóp procentowych sprzyjają. Oznaczają, z reguły, wyższe przychody odsetkowe.
Sentyment rynkowy i dane z kalendarza ekonomicznego
Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych warto też monitorować:
- wskaźniki obrazujące sentyment rynkowy (nastroje inwestorów),
- wskaźniki wyprzedzające (sentyment przedsiębiorców) oraz
- oczekiwania uczestników rynku (np. co do decyzji o stopach procentowych).
W zależności od kontekstu i bieżącej sytuacji wymienione czynniki rzutują na kursy indeksów w krótkim bądź dłuższym okresie. Dla inwestora to okazja, żeby np. poprzez kontrakty CFD zainwestować we wzrost lub spadek notowań.
Żeby jednak móc obstawić konkretny scenariusz, należy mieć konto inwestycyjne. To otworzysz np. u brokera Ava Trade.
Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniana w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami obciążonymi wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy na skutek stosowania dźwigni finansowej. 57% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze, obracając kontraktami CFD za pośrednictwem tego usługodawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na podjęcie wysokiego ryzyka utraty swoich pieniędzy.
Artykuł partnera.
